股票 分析 新手该如何来分析一只股票?

两种品质

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在这三个投资问题中,可以通过估值来明确廉价性,但是多样性并不是每个人都可以理解的,但这是一个非常关键的问题。如果公司的质量很差,即使便宜也很难还清。了解质量的核心是弄清楚这是否是一项好生意。

第一个标准:这是一个好产业吗?

这是成功投资的前提。有很多优秀的管理人员,但是无论您在糟糕的行业中多么努力,他们都不会起作用。

1行业中太多竞争者不是一件好事,因为这意味着存在价格战,却没有利润,所以要小心竞争者众多的行业

2提防政府支持的行业

事实证明,支持越多,关系越多,但事实并非如此,事实证明,支持越多,出错越容易,LED,光伏太阳能等行业将死得越快。公司的竞争力。在这种情况下,不良公司将在短期内获胜,而优质公司将不会费心制造优质产品和良好管理。最后,产能过剩,售价比成本便宜,整个产业就完成了。

第二个标准:差异化竞争

所谓的差异化竞争就是要与众不同。这种差异不是公司本身,而是消费者拥有最终决定权。它通常反映在品牌,技术,商业模式等方面。

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差异化的第一个标志是品牌

了解有关消费者如何选择以及如何看待它的更多信息。这对于最终的竞争结果非常重要。例如,为什么茅台能赚钱,关键在于差异化和面子,因此稀缺性就出现了。

第二个迹象是用户重复购买次数很高

例如,可口可乐之所以能保持一百年历史,是因为消费者每天都会在有品牌的情况下饮用它,并且重复性特别高

第三个迹象是单价不是太高

单价太高,大多数人买不起,公司规模也无法扩大。例如,兰博基尼之类的汽车太小,没有市场价值。

第四个迹象是客户的转移成本很高,

换句话说,客户已经习惯了您的产品,一旦习惯了其他事物,他们就会特别不舒服,例如一旦习惯了百度,即使您骂了他,但仍然习惯了搜索引擎

区别不是目标。关键是您是否可以提高价格而不影响销售。这是最重要的事情。

要判断行业是否良好,首先要查看行业的竞争格局是否清晰,领导者是否具有品牌声誉,领导者的价格是否高于对手,领导者是否具有网络效应以及领导者是否具有网络效应。有规模优势。

因此,老板格力,电器都是好生意,而女装不是好生意,因为女士没有品牌忠诚度,她们喜欢改变模式,而且价格便宜,这使得她们很难为每种产品少量赚钱。

购买股票就像用钱来购买一个人的一生的收入。尽管在幼儿园很便宜,但即使在大学里也无法知道最终谁会赢。很多人不能学习而只能做生意。最好的投资时间是大学毕业后的2-3年。您可以看到他的工作风格,潜力和努力水平。目前,它还不太昂贵,获胜的可能性更高。因此,在行业竞争格局明确之后投资还为时不晚。许多新兴产业的不确定性和风险都太大了,例如当前的新能源汽车,蔚来汽车,小鹏汽车和无数的汽车领导者。我不知道谁会赢,所以等待是最重要的。好的策略。

要判断您是否理解,只需问自己一句话:该行业究竟在争夺什么?如果您可以清楚地描述它,则意味着您可以完成作业。

例如,白酒争夺品牌,而低端白酒争夺渠道。例如,电子行业争夺收益,工程行业争夺订单。

三个时间

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在估价,质量和时间安排这三个问题中,时间安排最具有艺术性,很难制定准确的判断标准。例如,股票市场中的许多人仍在等待。这实际上是一个时机判断。问题是真的。很难判断。今天小组中有人问它是否会突破2638点。谁知道结果?尤其是对于个别股票,我不知道什么时候会见底。而且,如果您研究K线,则在三个月内获得的结果比几秒钟的结果更不可能获胜。

密歇根大学金融学教授Negart Saichen从1926年至2004年对美国知识进行了研究,发现不到1%的交易日贡献了96%的利润回报。怎么解释?

长期投资者表示长期投资,因为只有长期留在市场才能确保这1%的时间停留在您持有头寸的日子,而短期摇摆操作则表示您不会需要99%的日子。只需持有1%。问题是谁知道这一刻什么时候来?

精确的底部搜寻和顶部逃生非常困难,因此仍然有两个实际的解决方案:

1估值,如果价格便宜,则购买,您需要判断市场在历史上的位置,并且需要判断单个股票在行业中间和历史上的位置。

2基于市场情绪的逆向思维

当人们乐观时,他们总是过于乐观,所以市场都被高估;而当人们悲观时,他们却过于悲观,所以市场上有很多低估值。

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许多人非常担心买卖的时机,因此要么哀叹买得太晚,要么哀叹大公牛股票卖得太早,这也是贪婪的。不要追求以最便宜的价格进行购买,而要以最高的价格进行销售。从长远来看,开仓通常会使市场下跌20%。出售后,市场上涨20%也很正常。李嘉诚在2015年出售大陆资产时,很多人称他为愚蠢,因为事后他翻了一番,但现在人们开始欣赏他的智慧。现在他想卖掉就不能卖了。不要指望能赚到最后一块铜板。这是投资的智慧。

本文摘自黑马,读《投资中最简单的东西》

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